કોર્પોરેટ ફાઇનાન્સ રેશિયો

Corporate Finance Ratios

કોર્પોરેટ ફાઇનાન્સ રેશિયો શું છે?

કોર્પોરેટ ફાઇનાન્સ રેશિયો એ માત્રાત્મક પગલાં છે જેનો ઉપયોગ વ્યવસાયોનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે થાય છે. આ ગુણોત્તરનો ઉપયોગ નાણાકીય વિશ્લેષકો, ઇક્વિટી સંશોધન વિશ્લેષકો, રોકાણકારો અને એસેટ મેનેજરો દ્વારા શ્રેષ્ઠ રોકાણ નિર્ણયો લેવાના અંતિમ ધ્યેય સાથે, વ્યવસાયોના એકંદર નાણાકીય સ્વાસ્થ્યનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે કરવામાં આવે છે. કોર્પોરેટ ફાઇનાન્સ રેશિયોનો પણ ફાઇનાન્શિયલ મેનેજરો અને સી-સ્યુટ અધિકારીઓ દ્વારા તેમનો વ્યવસાય કેવી રીતે પરફોર્મ કરી રહ્યો છે તેની વધુ સારી સમજ મેળવવા માટે ભારે ઉપયોગ કરવામાં આવે છે.

કોર્પોરેટ ફાઇનાન્સ રેશિયોના પ્રકાર

કોર્પોરેટ ફાઇનાન્સ રેશિયોને ચાર કેટેગરીમાં વિભાજિત કરી શકાય છે જે વ્યવસાય માટે વિવિધ પ્રકારના નાણાકીય મેટ્રિક્સને માપે છે: લિક્વિડિટી રેશિયો, ઓપરેશનલ રિસ્ક રેશિયો, નફાકારકતા રેશિયો અને કાર્યક્ષમતા રેશિયો. આ શ્રેણીઓ વચ્ચેના તફાવતોને નીચેના ગ્રાફિકમાં સમજાવવામાં આવ્યા છે:

કોર્પોરેટ ફાઇનાન્સ રેશિયોના પ્રકાર

ગુણોત્તરનો ઉપયોગ કેવી રીતે કરવો?

કોર્પોરેટ ફાઇનાન્સ રેશિયો વિશ્લેષકો, મેનેજમેન્ટ અને રોકાણકારોને સમય-શ્રેણી ડેટા, પ્રતિસ્પર્ધી ગુણોત્તર અથવા પ્રદર્શન લક્ષ્યો સામે રેન્કિંગ કરીને કંપનીના નાણાકીય પ્રદર્શનનું મૂલ્યાંકન કરવા સક્ષમ બનાવે છે.

ગુણોત્તર પોતાને દ્વારા ખૂબ અર્થપૂર્ણ નથી. તેમની પાસેથી વધુ સારી આંતરદૃષ્ટિ મેળવવા માટે, આપણે એક જ ઉદ્યોગ (એટલે ​​​​કે, સ્પર્ધકો) ની અંદર કાર્યરત સંખ્યાબંધ વિવિધ કંપનીઓ માટે સમાન ગુણોત્તરની ગણતરી કરવી જોઈએ. આનાથી અમને વધુ સારી રીતે સમજવામાં મદદ મળશે કે ઉદ્યોગના સંદર્ભમાં કંપની કેટલું સારું પ્રદર્શન કરી રહી છે. સમયાંતરે તેઓ કેવી રીતે વિકસિત થયા છે તે જોવા માટે સમયના વિવિધ સમયગાળામાં પણ ગુણોત્તરની ગણતરી કરી શકાય છે. ચોક્કસ મેટ્રિક્સ કેવી રીતે બદલાયા છે તેનું અવલોકન કરવા માટે આ વ્યક્તિગત કંપની માટે અથવા સમાન ઉદ્યોગમાં કાર્યરત સંખ્યાબંધ કંપનીઓ માટે કરી શકાય છે.

છેલ્લે, રેશિયોનો ઉપયોગ અગાઉ નિર્ધારિત લક્ષ્યો સામે કંપનીની મેનેજમેન્ટ ટીમના પ્રદર્શનને માપદંડ કરવા માટે કરી શકાય છે. જ્યારે અમુક ચોક્કસ ગુણોત્તર લક્ષ્યો પ્રાપ્ત થાય છે ત્યારે કેટલીક કંપનીઓ તેમની મેનેજમેન્ટ ટીમોને વળતર આપે છે. ઉદાહરણ તરીકે, CEOને વિશેષ બોનસ પ્રાપ્ત થઈ શકે છે જો, તેમના કાર્યકાળ હેઠળ, કંપની તેના ઈક્વિટી પરના વળતરમાં 10% વધારો કરવામાં સક્ષમ હોય.

કોર્પોરેટ ફાઇનાન્સ રેશિયો

લિક્વિડિટી રેશિયો

CAPEX થી ઓપરેટિંગ કેશ રેશિયોકંપનીના ઓપરેટિંગ રોકડ પ્રવાહનો કેટલો હિસ્સો મૂડી ખર્ચના પ્રોજેક્ટ્સમાં ફનલ કરવામાં આવે છે તેનું માપનઓપરેશન્સ / CAPEX તરફથી રોકડ પ્રવાહ
રોકડ ગુણોત્તરતરલતા ગુણોત્તર જે અત્યંત પ્રવાહી અસ્કયામતો સાથે ટૂંકા ગાળાની જવાબદારીઓ ચૂકવવાની કંપનીની ક્ષમતાને માપે છેરોકડ અને રોકડ સમકક્ષ / વર્તમાન જવાબદારીઓ
વર્તમાન દર1 વર્ષથી ઓછા સમયમાં બાકી રહેલી તેની જવાબદારીઓને પૂર્ણ કરવાની વ્યવસાયની ક્ષમતાને માપે છેવર્તમાન અસ્કયામતો / વર્તમાન જવાબદારીઓ
રક્ષણાત્મક અંતરાલ ગુણોત્તરવ્યવસાયની વર્તમાન સંપત્તિને તેના દૈનિક રોકડ ખર્ચ સાથે સરખાવે છેવર્તમાન અસ્કયામતો / દૈનિક ખર્ચ
ઓપરેટિંગ કેશ ફ્લો રેશિયોઓપરેશન્સમાંથી રોકડ પ્રવાહનો ઉપયોગ કરીને ટૂંકા ગાળાની જવાબદારીઓ ચૂકવવાની વ્યવસાયની ક્ષમતાનું મૂલ્યાંકન કરે છેકામગીરી / વર્તમાન જવાબદારીઓમાંથી રોકડ પ્રવાહ
ઝડપી ગુણોત્તરશું કંપનીની વર્તમાન સંપત્તિ તેની વર્તમાન જવાબદારીઓને સરળતાથી આવરી લે છે?(રોકડ અને સમકક્ષ + માર્કેટેબલ સિક્યોરિટીઝ + એકાઉન્ટ્સ પ્રાપ્તિપાત્ર) / વર્તમાન જવાબદારીઓ
ટાઈમ્સ ઈન્ટરેસ્ટ અર્ન્ડ (કેશ બેસિસ) રેશિયોરોકડ સાથે તેની દેવાની જવાબદારીઓને પહોંચી વળવાની કંપનીની ક્ષમતાનું મૂલ્યાંકન કરવુંએડજસ્ટેડ ઓપરેટિંગ કેશ ફ્લો / વ્યાજ ખર્ચ

ઓપરેશનલ રિસ્ક રેશિયો

એસેટ કવરેજ રેશિયોસંપત્તિ સાથે દેવાની જવાબદારીઓને આવરી લેવા માટે વ્યવસાયની ક્ષમતાને માપે છે[(કુલ અસ્કયામતો – અમૂર્ત અસ્કયામતો) – (ચાલુ જવાબદારીઓ – ટૂંકા ગાળાના દેવું)] / વ્યાજ ખર્ચ
રોકડ કવરેજ રેશિયોરોકડ સાથે દેવાની જવાબદારીઓને આવરી લેવા માટે વ્યવસાયની ક્ષમતાને માપે છેકુલ રોકડ / વ્યાજ ખર્ચ
કેશ ફ્લો ટુ ડેટ રેશિયોકામગીરીમાંથી જનરેટ થતી રોકડનો ઉપયોગ કરીને ચૂકવણી કરી શકાય તેવા દેવાની ટકાવારીની ગણતરી કરે છેઓપરેશન્સ / કુલ બિઝનેસ ડેટમાંથી રોકડ પ્રવાહ
ડેટ સર્વિસ કવરેજ રેશિયોકંપનીની તેની ઓપરેટિંગ આવકનો ઉપયોગ તેની દેવાની જવાબદારીઓ (વ્યાજ સહિત) ચૂકવવા માટે કરવાની ક્ષમતાનું મૂલ્યાંકન કરે છે.ઓપરેટિંગ આવક / કુલ દેવું સેવા
દેવું થી સંપત્તિ ગુણોત્તરતેની સંપત્તિના સંબંધમાં કંપનીના દેવાના ભારની કલ્પના કરવીકુલ દેવું / કુલ અસ્કયામતો
વ્યાજ કવરેજ રેશિયોઓપરેટિંગ આવક સાથે દેવાની જવાબદારીઓને આવરી લેવા માટે વ્યવસાયની ક્ષમતાને માપે છેસંચાલન આવક / વ્યાજ ખર્ચ
ટાઇમ્સ ઇન્ટરેસ્ટ અર્ન્ડ રેશિયોગણતરી કરે છે કે કોઈ કંપની વ્યાજ અને કર પહેલાં તેની કમાણી સાથે તેના વ્યાજ ખર્ચ કેટલી વખત ચૂકવી શકે છેEBIT / વ્યાજ ખર્ચ

નફાકારકતા ગુણોત્તર

ગ્રોસ માર્જિન રેશિયોCOGS પછી બાકી રહેલી આવકની ટકાવારીની ગણતરી કરે છે(મહેસૂલ – COGS) / આવક
ચોખ્ખો નફો માર્જિનતમામ ખર્ચ અને કર બાદ બચેલી આવકની ટકાવારીની ગણતરી કરે છેચોખ્ખો નફો / આવક
ઓપરેટિંગ માર્જિનતમામ ખર્ચ પછી બચેલી આવકની ટકાવારીની ગણતરી કરે છેસંચાલન આવક / આવક
પ્રિટેક્સ માર્જિન રેશિયોઆવકની તુલનામાં કર પહેલાંની કમાણી (EBT) દર્શાવે છેEBT / આવક
અસ્કયામતો પર વળતર (ROA)વ્યવસાયે તેની ઉપલબ્ધ અસ્કયામતોને ધ્યાનમાં રાખીને કેટલો નફો મેળવ્યો છે તેનું પ્રમાણ નક્કી કરે છેચોખ્ખી આવક / સરેરાશ અસ્કયામતો
ઇક્વિટી પર વળતર (ROE)તેના ઉપલબ્ધ ઇક્વિટી ધિરાણને જોતાં વ્યવસાયે કેટલો નફો મેળવ્યો છે તેનું પ્રમાણ નક્કી કરે છેચોખ્ખી આવક / શેરધારકોની ઇક્વિટી
રોકાણ પર વળતર (ROI)સામાન્ય વળતરનો આંકડો રજૂ કરે છે જેનો ઉપયોગ રોકાણકારો રોકાણ પ્રદર્શનને માપવા માટે કરી શકે છેરોકાણ/રોકાણ ખર્ચના મૂલ્યમાં ફેરફાર

કાર્યક્ષમતા ગુણોત્તર

એકાઉન્ટ્સ ચૂકવવાપાત્ર ટર્નઓવર રેશિયોચૂકવવાપાત્ર એકાઉન્ટ્સના બહુવિધ તરીકે ક્રેડિટ ખરીદીઓ વ્યક્ત કરે છેચોખ્ખી ક્રેડિટ ખરીદી/સરેરાશ એકાઉન્ટ્સ ચૂકવવાપાત્ર
એકાઉન્ટ્સ રીસીવેબલ ટર્નઓવર રેશિયોપ્રાપ્તિપાત્ર એકાઉન્ટ્સના બહુવિધ તરીકે ક્રેડિટ વેચાણ વ્યક્ત કરે છેનેટ ક્રેડિટ સેલ્સ/સરેરાશ એકાઉન્ટ્સ પ્રાપ્ય
એસેટ ટર્નઓવર રેશિયોકંપનીની કુલ અસ્કયામતોના ગુણાંક તરીકે ચોખ્ખા વેચાણને વ્યક્ત કરે છેચોખ્ખી વેચાણ / સરેરાશ કુલ અસ્કયામતો
યોગદાન માર્જિન રેશિયોચલ ખર્ચ પછી જાળવી રાખવામાં આવેલી કમાણીની ટકાવારી બતાવે છે(કુલ આવક – ચલ ખર્ચ) / કુલ આવક
કર્મચારી ટર્નઓવરકર્મચારીઓની ટકાવારી દર્શાવે છે કે જેમણે કંપની છોડી દીધી છે (સ્વૈચ્છિક અથવા અનૈચ્છિક રીતે)અલગ કરાયેલા કર્મચારીઓની સંખ્યા / કર્મચારીઓની સરેરાશ સંખ્યા
ફિક્સ્ડ એસેટ ટર્નઓવરકંપનીની સ્થિર અસ્કયામતોના ગુણાંક તરીકે ચોખ્ખા વેચાણને વ્યક્ત કરે છેચોખ્ખી વેચાણ / સરેરાશ સ્થિર અસ્કયામતો
ઈન્વેન્ટરી ટર્નઓવરCOGS ને કંપનીની સરેરાશ ઇન્વેન્ટરીના ગુણાંક તરીકે વ્યક્ત કરે છેCOGS / સરેરાશ ઇન્વેન્ટરી

વધારાના સંસાધનો

કોર્પોરેટ ફાઇનાન્સ રેશિયો પર આ લેખ વાંચવા બદલ આભાર! CFI તેમની કારકિર્દીને આગલા સ્તર પર લઈ જવા માંગતા લોકો માટે ફાઈનાન્સિયલ મોડલિંગ એન્ડ વેલ્યુએશન એનાલિસ્ટ (FMVA)™ પ્રમાણપત્ર પ્રોગ્રામ ઓફર  કરે છે. સંબંધિત વિષયો વિશે વધુ જાણવા માટે, નીચેના CFI સંસાધનો તપાસો:

  • ડેટ સર્વિસ કવરેજ રેશિયોની ગણતરી કેવી રીતે કરવી
  • લાંબા ગાળાના દેવાનો વર્તમાન ભાગ
  • એકાઉન્ટિંગ ફંડામેન્ટલ્સ કોર્સ – CFI
  • રક્ષણાત્મક અંતરાલ ગુણોત્તર

નાણાકીય વિશ્લેષક તાલીમ

CFI ના ઓનલાઈન પ્રમાણિત નાણાકીય વિશ્લેષક તાલીમ કાર્યક્રમ સાથે વિશ્વ કક્ષાની નાણાકીય તાલીમ મેળવો !

ઉચ્ચ શક્તિવાળા કોર્પોરેટ ફાઇનાન્સ કારકિર્દીના માર્ગમાં સીડી ઉપર જવા માટે તમારે જે આત્મવિશ્વાસની જરૂર છે તે મેળવો.

કોર્પોરેટ ફાઇનાન્સ રેશિયો

Leave a Reply

Your email address will not be published.

Scroll to top